摘要：
7月12日复盘点评： 上周四A股三大股指全线回落引发全球市场下挫，周五沪深三大股指惯性低开低走，上证指数继7月6日盘中跌破3500点整数关口之后周五再次跌穿并一度下探至3485点... 7月12日复盘点评：
上周四A股三大股指全线回落引发全球市场下挫，周五沪深三大股指惯性低开低走，上证指数继7月6日盘中跌破3500点整数关口之后周五再次跌穿并一度下探至3485点，随后承接盘开始回补，指数逐步震荡走高收复失地，最终沪指金针探底以微跌0.04%报收于3524点，这已是7月份以来8个交易日中第三次金针探底，也再次证明3500点整数关口的支撑力度较为有效（见下图）；另外深圳成指探底回升并收复5日、20日等短期支撑位以小跌0.28%报收于14844点，创业板指数收出一根带长下影线的十字星并依然站稳所有短期均线位以上，周五小跌0.69%报收于3409点，趋势依然保持重心震荡抬升态势。
有色金属大涨，板块中稀缺资源“磷+稀土+钴+钛”继续高歌猛进
从周五盘面来看，周期板块成为吸金大户，有色金属板块大涨5.66%领涨行业板块，板块个股中13家涨停（见下图），北方稀土、盛和资源、中国铝业等行业权重龙头也强势封板，另外从资金流量上看，有色板块资金净流入133.7亿元，甚至超过行业板块资金净流入第二至第五净流入量之和，化工板块资金净流入57.01亿元排名第二，钢铁板块资金净流入27.39亿元排名第三，周期股成为7月最大热门，另外从有色板块细分领域看，排在题材板块前列的几乎是清一色的资源股（见下图），磷概念暴涨8.67%，由于新能源汽车主流电池使用的是磷酸铁锂电池和三元锂电池，而目前市场对于电池生产企业的产品是供不应求，因此各大电池厂商在加大电池产能的同时需要扩大上游资源的储备，磷、钴、镍、猛等等稀缺资源就成为资金追逐的热点，周五除了磷概念大涨之外，稀有资源大涨5.75%、稀土永磁大涨5.34%、钴金属大涨5.22%、有机硅大涨5.09%、氟概念大涨4.39%、钛金属大涨4.28%，随着下半年新能源汽车销量的不断增长，对于新能源汽车产业链的上、中、下游等领域更将继续收益，我们继续看好各条产业链中龙头公司的机会，另外上周市场发布的数据也再次证明我们的判断，7月9日讯，记者从中国汽车工业协会获悉，中国6月份汽车销量201.5万辆，环比减少5.3%，同比减少12.4%。1-6月份汽车累计销量1289.1万辆，同比增长25.6%。但中国6月份新能源汽车销量25.6万辆，环比增长17.6%，同比增长139.3%；1-6月份新能源汽车累计销量120.6万辆，同比增长201.5%。这也是新能源汽车产业链持续成为市场风口的原因，行业销量环比和同比都出现下滑，但新能源汽车持续保持高增长，上半年上游资源和下游整车制造已经得到了更多资金的关注，下半年中游等重要零部件供应商将有望迎来补涨机会，投资者可适当分仓关注。（投资建议，仅供参考，风险自负）
从周五做空的力量来看，主要集中在酿酒下跌1.8%、食品饮料下跌1.04%、保险下跌1.02%、家用电器0.89%、银行下跌0.71%等趋势破位的行业，随着周五收市之后央行发布重大公告，决定于2021年7月15日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，进而释放长期资金约1万亿元。这无疑对A股市场构成重大利好，其中对银行、保险等金融板块也是重大利好进而能够一定程度上修复大金融的弱势走势，虽然从2015年央行进行了8次全面降准的数据来看，公布后首个交易日5涨3跌，上涨概率仅62.5%，但从一周的整体表现看上涨的概率更大，因此如果周一市场高开低走或许是短线资金套利的机会，上周在上半年结束之后我们对于7月份市场的整体判断依然是机会大于风险，但8月中旬日本奥运会结束之后地缘政治风险可能会加剧，我们会持续关注国际局势变化，在风险来临之际给到关注我们早参的投资者更多提示。
周末精选要闻：
1、【电报｜生态环境部应对气候变化司司长李高：全国碳排放交易权市场将于近期启动上线交易】财联社7月10日讯，今日，中欧气候投融资暨ESG国际合作会议在京举行。会上，生态环境部应对气候变化司司长李高表示，中国的全国碳排放交易权市场将于近期启动上线交易，支持碳减排的货币政策工具正在加速设立，相关的经济和政策标准进一步整合之下，叠加中国经济复苏的韧性，绿色转型具有巨大潜在机遇，将为国际可持续发展投资者提供新的机遇。（利好碳中和题材）
2、【德媒：中国成机械出口“世界冠军” 德国退居第二】财联社7月9日讯，据德媒8日报道，根据德国机械设备制造业联合会(VDMA)初步估计，2020年，中国占全球机械设备总出口量的15.8%，达到1650亿欧元，成为世界最大机械设备出口国。而曾经的机械出口“世界冠军”德国，在2020年出口了1620亿欧元的机械设备，相当于全球总出口量的15.5%，以0.3%的差距退居第二。（利好工程机械产业链）
3、【美股全线大涨 标普500指数再创历史新高】财联社7月10日讯，美股全线收涨，道指涨1.3%，纳指涨0.98%，标普500指数涨1.13%，刷新历史新高。银行股大幅反弹领涨道指，高盛和摩根大通涨超3%。大型科技股多数上涨，苹果涨1.31%，Facebook涨1.38%。中概股全线大涨，好未来涨8.71%，中国铝业涨8.17%，哔哩哔哩涨6.53%，阿里巴巴涨3.14%。
4、【贝莱德：战略性超配中国股票】财联社7月10日讯，全球资管巨头贝莱德正在积极布局A股，在2021年下半年展望中，贝莱德首次将中国资产与新兴资产区分开来，作为独立的战术配置类别，并提出“战略性超配中国股票”。此外，贝莱德申报的首只中国内地公募基金产品也已经“箭在弦上”。（外资加速流入利好A股）
5、【上海发布生活数字化转型三年行动方案 三年内新建电动汽车充电桩超过5万个】财联社7月10日讯，在2021世界人工智能大会闭幕式上，上海市城市数字化转型工作领导小组办公室发布了《推进上海生活数字化转型 构建高品质数字生活行动方案（2021—2023年）》。其中提出，到2023年，上海建成至少50个生活数字化转型标杆场景，推动上海建设成为全球数字生活的新兴技术试验场、模式创新先行区、智能体验未来城；新建电动汽车充电桩超过5万个，新建智能快件箱1.2万组。（利好充电桩概念）
6、下周解禁市值规模超1600亿元】财联社7月11日讯，据统计显示，下周解禁压力较大，将有34股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值1601.36亿元。解禁市值规模最大的是芒果超媒，下周将有8.49亿股上市流通，解禁市值高达486.32亿元。从解禁股数量占总股本的比例来看，密尔克卫的解禁比例超50%，芒果超媒、君实生物-U、芯能科技和埃夫特-U等股的解禁比例居前。（大涨之后短线注意解禁个股回调风险）
