摘要：
1：预计四季度A股震荡向上！最近A股持续下跌，大家对市场都比较担心，那么我们从各个方面看待一下市场：企业盈利方面，现在压力确实比较大，但是高端制造行业比如新能源，光伏风电，军工等非... 1：预计四季度A股震荡向上！
最近A股持续下跌，大家对市场都比较担心，那么我们从各个方面看待一下市场：
企业盈利方面，现在压力确实比较大，但是高端制造行业比如新能源，光伏风电，军工等非常景气，消费股方面也早已经通过下跌，消化了各种利空。
市场风险偏好来看，房子方面的违约风险已经慢慢释放了，但是因为不会轻易放松，同时股市这边各种改革都在推进，比如北交所的开张，因此A股占优，会持续吸引资金流入。
经济方面，现在A股面临“滞胀”的压力，同时美股那边即将开始收紧水龙头，压力这么大的情况下，我们在四季度大概率货币方面会比较宽松，利好A股。
估值来看，现在A股大盘和创业板，估值在历史平均值下方的水分位置，而且全球都在看好A股市场，同时加大资产配置，因此我认为四季度A股市场总体震荡向上的概率更大。
2：各大版块和风格指数
现在高景气的方向，就是新能源汽车，光伏，风电，军工，芯片。这其中按照优先程度来分，新能源，光伏，风电排第一，因为这是全球都在搞的事儿，空间非常大。军工，芯片排第二，因为军工是我们国内在搞十四五装备升级，芯片是国产替代。
大消费方面来看，目前接近在底部，基本面改善预期最好的是白酒（五粮），牛奶（伊利），还有疫情有望消除下，估值会迎来修复的免税（中免），机场（上海）。猪肉龙头企业（牧原）开始亏损，说明整个行业最黑暗的阶段快过去了。
各大指数来看，最近代表中下盘的中证500跌幅比较大，沪深300等白马指数修复上周中证500指数，还有科创板50指数，连收了3根小阳线，开始和白马股一起同步涨。
3：绿色电力
十四五之前，风电和光伏建设很慢，因为缺乏统一的规划，产业链也不成熟，而且搭建风电和光伏的成本很高，发电很贵。而现在成本大幅下降，已经可以平价用电了，碳中和背景下，建设速度大幅度提升。比如最近提出的在戈壁滩，沙漠建设100GW的“风光大基地”。
10月17日，118个城市与600多家风电企业共同发起了“风电伙伴行动·零碳城市富美乡村”计划，可见绿色电力发展进一步加速。
而且这个板块我说了，套了100亿的机构资金，我相信这些机构大概率是一个中长期的建仓行为，测算好了风电的业绩。相关公司主要有节能，三峡，明阳，金风，太阳，嘉泽。
4：锂矿资源股
但是对锂矿公司来说，有比较大的供应是签长期单，价格变动会比市场价变动要慢。目前碳酸锂价格已经来到18万以上，如果锂盐价格能维持高位，那四季度业绩会有比较好的增长。
最近锂矿资源股开始全面企稳反弹，比如赣锋，天齐，雅化，盐湖上周五盘中还冲击了涨停。
5：芯片中的IGBT功率半导体
半导体行业持续调整，也有企稳的迹象，其中IGBT功率半导体赛道因为行业高景气，半导体板块调整期间，整体都很抗跌，上周五还全面大涨，我估计IGBT赛道的三季报很可能会继续超预期。
因为IGBT是新能源汽车和风电光伏的整流器核芯器件，占成本构成3~4成以上，需求非常大。新能源汽车方面9月份销量同比增长158%，光伏1~8月的装机22GW，同比增长45%。而且最近风光大基地100GW的项目也开工了。相关龙头是斯达、士兰、时代。
6：券商
互联网券商龙头，东财第三季度净利润25.07亿，同比增长57.76%。机构全年预期74.2亿，第四季度都不用努力，正常发挥估计能到82亿利润，应该会大超机构预期的73亿，业绩非常好。而且知名机构高毅也进入了东财前十大股东。
观一叶而知秋，券商的整体业绩会非常好，这是直接可以通过A股成交量算出来的，只是目前资金对渣男还不够信任，我选择继续等待。
上周持续写的培育钻石方向，相关公司中兵，国机，黄河全部大涨创新高，这条赛道我在9.16日重点写过一次，但是因为大盘拉胯的原因，被带下来了，现在大盘企稳，板块重新出发
